Einde inhoudsopgave
Openbaarmaking van koersgevoelige informatie (VDHI nr. 107) 2011/9.5.5
9.5.5 Normoverdragend gesprek
Mr. G.T.J. Hoff, datum 23-02-2011
- Datum
23-02-2011
- Auteur
Mr. G.T.J. Hoff
- JCDI
JCDI:ADS501152:1
- Vakgebied(en)
Financieel recht / Bank- en effectenrecht
Financieel recht / Financieel toezicht (juridisch)
Voetnoten
Voetnoten
Zie ook Rb. Rotterdam 5 april 2007, JOR 2007/124 m.nt. H. Peters (ABP/DNB) waarin ABP vergeefs een beroep deed op de Nota handhavingsbeleid van DNB om te betogen dat DNB niet meteen naar de boetebevoegdheid had moeten grijpen, maar had moeten volstaan met een normoverdragend gesprek. De rechtbank oordeelt: 'Uit die nota is geenszins af te leiden dat verweerster bij overtredingen als hier aan de orde in beginsel geen gebruik zal maken van haar boetebevoegdheid, maar zal volstaan met een `normoverdragend gesprek'. De rechtbank onderschrijft de overweging van verweerster dat in dit geval, waar het ging om een eerste verdeling van de markt van levensloopproducten, een normoverdragend gesprek jegens een marktpartij als de onderhavige geen adequate en effectieve sanctionering van de normovertreding zou zijn geweest.'
Een handhavingsinstrument van de AFM van geheel andere aard is nog het zogeheten `normoverdragend gesprek'. Met een dergelijk gesprek zal de AFM beogen de uitgevende instelling indringend te wijzen op het belang dat met de correcte naleving van de openbaarmakingsplicht van koersgevoelige informatie is gemoeid. Aangenomen mag worden dat in een normoverdragend gesprek ook de aloude wijsheid door de AFM zal worden gedebiteerd dat een gewaarschuwd mens voor twee telt. Vanzelfsprekend hebben uitgevende instellingen geen recht op afdoening van een overtreding van de openbaarmakingsplicht door middel van een normoverdragend gesprek met de AFM.1